понедельник, 12 июля 2010 г.

Раскрываем секреты Ганна

Думаю, каждый трейдер, хотя бы краем уха, слышал про методы Ганна, читал образовательную литературу или статью в специализированных журналах на эту тему. Правда, нередко его активность на товарных рынках окутана некой секретностью, представляется феноменом на грани мистики. Популярности ему также добавляет тот факт, что чуть ли не в каждой программе для технического анализа встроены инструменты, позволяющие пользоваться его разработками. Как правило, весь набор инструментов ограничен углами, веером и сеткой Ганна. Однако, на самом деле, в основу многих его методик заложены принципы астрологии и, возможно из-за сложности для понимания данной темы, эти принципы часто опускаются, оставляя трейдеру или аналитику лишь причудливые, но, на удивление, работающие, паттерны. Признаться, меня и самого уже много лет интересует данная тема, но разобраться в ней, так сказать между делом, всё не получалось. Она требует глубокого погружения в самую суть предмета, тщательных исследований и чуть более широкого обзора этой области знаний. И вот, наконец, дорвался…

Как Вильям Ганн строил планетарные линии описано в книге Джеймса Хьержика «Модель, Цена и Время», по крайней мере, основные моменты, без подробного анализа и глубокой исторической проверки. Поэтому этой исторической проверкой решился заняться я. Главный принцип, который удалось выделить – линии, которые являются траекторией движения планет по эклиптике, наложенной на график финансового инструмента, служат уровнями поддержки и сопротивления. В таком случае будем покупать, когда падающая цена нарывается на линию и открывать коротки позиции, когда на росте график упирается в неё. Вот что получится, если наложить линии геоцентрического Меркурия на график Норильского Никеля с часовым таймфреймом:



Конечно, не всегда эти линии срабатывают. Где-то график навивается на них, где-то эти уровни поддержки/сопротивления со свистом пробиваются, но совершенно очевидно, что во многих местах цена действительно отскакивает от линий.

Проведём следующий эксперимент. Выясним, какая планетарная линия будет подходить на роль поддержки и сопротивления наилучшим образом для индекса ММВБ. После перебора всех планет выясняется, что лучшим кандидатом на эту роль оказался не физический объект, а ретроградная фиктивная точка – Северный Узел.



Об эффективности торговой системы, алгоритм которой был описан выше, можно судить и чисто визуально: российский рынок акций действительно «ходит» по этим линиям. Ну а чисто математически это выражено в окне Interpretation в левом нижнем углу. Доходность данной МТС составляет 19,5% годовых. Немного, если бы весь капитал был задействован исключительно под эту стратегию, другими словами, находясь вне позиции, деньги лежали бы просто кэшем. Однако в рынке эта система 23% времени, «Купи и Держи» - 100%. Доходность познаётся в сравнении, её измерение нельзя отделять от измерения рисков. Последняя строчка в этой таблице нам говорит, что если бы, чисто гипотетически, эта система была задействована не четверть всего времени, а все 100%, то её доходность превысила бы доходность от пассивной стратегии в два с половиной раза. И это без учёта рекапитализации! С ней же помесячные финансовые результаты выглядели бы как в таблице ниже.



Но лично я сторонник оценки чистой доходности, без реинвестирования прибыли и стараюсь в этом деле следовать принципу «готовься к худшему, надейся на лучшее». Принимая во внимания другие коэффиценты «доходность/риск», такие как profit factor равный 2.65, коэффициент Шарпа 1.74 и отношение доходности к максимальной просадке равное 1.54, можно с определённой долей уверенности судить о том, что идеи Ганна, а вместе с тем и методы астрологии, на фондовом рынке всё же, в той или иной мере, работают. И в качестве дополнения хочу привести ещё небольшое доказательство универсальности успешной работы планетарных линий Ганна. Не меняя параметров системы, которые я получил в результате оптимизации исторических данных индекса ММВБ, я накладываю те же самые линии Узла на график Лукойла. Не обращая внимание на стрелочки, подсказывающие, где покупать и где продавать (они нуждаются в более тонкой настройке), мы также можем наблюдать, что цена акции частенько любит отскакивать от линий.



И тем не менее, приведённая выше торговая система не является окончательным вариантом. Предполагается, что она может стать частью более сложной системы, и поэтому я, как всегда, не останавливаясь на достигнутом, иду дальше, собирая по кусочкам ту модель, которая, как можно точнее, описывала бы поведение рынка. Лично мне представляется сомнительным, чтобы кто-либо слышал о человеке, у которого абсолютно все сделки оказывались прибыльными или он всегда точно ловил пики и впадины. На мой взгляд, поиск «Святого Грааля» должен сводится к поиску оптимального соотношения риска и доходности, поиску оптимальной, диверсифицированной структуры портфеля и, наконец, поиску торговых идей и стратегий с положительным математическим ожиданием.

1 комментарий:

Форекс комментирует...

Спасибо за секреты!!!

Отправить комментарий