среда, 17 апреля 2013 г.

Сезонная цикличность

Развивая тему, затронутую в предыдущем посте, хотелось бы обратить внимание и на символизм, представленный другими физическими объектами на небе. Только на этот раз затрону не отраслевой анализ, а товарный рынок. У различных видов товара, представленных на биржевом и деривативном рынке, оказывается, тоже есть управители. При рассмотрении сырой нефти, нефтехимических продуктов, как упоминалось, принято обращать внимание на Нептун. В другом ликвидном товаре – золоте, принято смотреть на движение Солнца по Зодиаку. И с ним ещё проще, потому что каждый год, примерно в один и то же день, Солнце входит в один и тот же знак, а в своей обители, во Льве, оно находится с 21 июля по 21 августа. Но глядя на график непрерывного фьючерса ниже, особенно на сектор выделенный белым прямоугольником, можно ли сказать, что в эти дни рынок золота ведёт себя одинаково?

Невооружённым глазом видно, что оно вообще ни в какие месяцы не ведёт себя одинаково и общих тенденций нет. Динамику в зависимости от сезонности вообще предсказать почти невозможно. По крайней мере я такой связи не вижу на десяти графиках годовых помесячных процентных изменений спот рынка.


На рынке серебра похожая ситуация, у которого управителем служит Луна, ежемесячно обходящая весь круг Зодиака. Хотя я читал в какой-то англоязычной книге, точно не вспомню сейчас её названия, что у одного брокера клиент зарабатывал хорошие деньги спекулируя на Луне без курса.

График фьючерсных контрактов на пшеницу сезонные циклы тоже не показывает и, видимо, периоды сева злаковых культур и сбора урожая в динамике почти никакой роли не играют.

А вот волатильность на рынке акций судя по амплитуде колебаний в индексе S&P 500 за 20 последних лет с середины апреля по середину лета несколько ниже, чем в остальное время года. Повод задуматься о внедрении опционных стратегий?

Комментариев нет:

Отправить комментарий